尚需5月26日股东大会审议通过

浦发银行(600000.SH)4月29日发布《非公开发行优先股预案的公告》称,拟发行募集总额不超过人民币300亿元的优先股,将按照相关规定用于补充公司其他一级资本。此次发行对象不超过200名,发行优先股总数不超过3亿股,发行的优先股每股票面金额为人民币100元,按票面金额发行。

此前有媒体援引消息人士的话称,首批试点发行优先股的银行将包括工、农、中、建四大行和浦发银行,总额或破3000亿元。

两种情况“强制转股”

在市场关心的股息方面,浦发银行本次发行采用分阶段调整的票面股息率,即在一个股息率调整期内以约定的固定股息率支付股息,在重定价日,将确定未来新的一个股息率调整期内的股息率水平。

浦发银行暂未透露具体的股息定价。从银行业来看,根据平安证券分析师缴文超此前测算,目前5年期以上的债券收益率约在6.5%以上,由此他预计优先股的收益率超过此债券收益率才能对市场形成吸引力。

而对于“强制转股”,浦发银行预案规定了两种前提,一旦触发,本次发行的优先股就会按照强制转股价格全额或部分转为A股普通股。两种前提分别是,第一,当核心一级资本充足率降至5.125%或以下时进行强制转股,并使核心一级资本充足率恢复至5.125%以上;第二,当公司发生二级资本工具触发事件时。所谓“二级资本工具触发事件”是指以下两种情形中的较早发生者:银监会认定若不进行减记或转股,该银行将无法生存;相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持,该银行将无法生存。

优先股发行是商业银行补充一级资本的新方法。《第一财经(微博)日报》记者从浦发银行获悉,其预计在2016年末将面临超过400亿元的资本金缺口,其中一级资本缺口超过300亿元。这也是该行寻求发行优先股的主要原因。

2011年、2012年和2013年,该行资产总额增速分别为22.51%、17.17%和16.99%,贷款总额增速分别为16.13%、16.01%和14.43%,该行表示:“预计未来几年公司业务规模仍将保持稳健增长的趋势,业务和资产规模的发展需要公司有充足的资本作为支撑。”同时,银行业也需要在资本充足率最低要求的基础上预留一定比例的风险缓冲资本,以应对未来风险发展的不确定性。

浦发银行上述优先股发行预案尚需5月26日的公司股东大会审议通过,并报中国银行业监督管理委员会批准和中国证券监督管理委员会核准。

首季净利107亿

此外,浦发银行当日还发布一季度财报。该行当季实现归属于母公司股东的净利润107.1亿元,较上年同期增20.3%;基本每股收益0.574元,较上年同期增20.34%;报告期末公司资产总额约3.74万亿元,归属于母公司股东的净资产约2167亿元,每股净资产11.617元。

季末,浦发银行存款总额2.55万亿元、贷款总额1.84万亿元,不良贷款率0.77%,较年初微升3个基点,拨备覆盖率321.71%,拨贷比2.49%。

对于普通股股东的回报,浦发银行规划,在未来三年,将优先采用现金分红的方式进行利润分配,除特殊情况外,未来三年以现金方式累计向普通股股东分配的利润应不少于未来三年实现的年均可供普通股股东分配利润的30%。