苹果发行120亿美元债券 用于股票回购和派息

4月30日消息,苹果周二宣布将分7个批次发行120亿美元债券。这家公司在去年曾发行170亿美元债券,成为当时最大一笔企业债券发行交易。

苹果周二发行的债券票面利率均较同期美国国债利率高出不到1%,这也反映出市场对iPhone制造商的前景持续看好。投资人购买苹果债券非常踊跃,申购资金超过400亿美元。在宣布加大股票回购力度及增加派息一周之后,苹果完成了本次债券的发行工作。按照当前5120亿美元的市值计算,苹果为美国市值最高的公司。

苹果周二发行的债券期限在3年至30年之间不等,分为固定利率和浮动利率。Invesco Ltd.美国投资组合管理部主管扎克·伯奇(Chuck Burge)表示,“相对于美国国债,苹果债券更具有吸引力。苹果是众人皆知的品牌。”这家公司买入了1亿美元的新苹果债券。

苹果债券被评为A+级,为第二高等级。投资市场对苹果债券的高需求,反映出企业债券市场今年表现的异常强劲。受投资人预期美国经济将重拾升势的影响,债券投资在去年曾出现了下滑。

巴克莱银行的统计数据显示,高等级企业债券今年的总回报率为4.03%,而标准普尔500指数的总回报率为1.76%。总回报率反映出股价与股息之间的变化。当前,美国高等级企业债券的利率较美国国债仅仅高出1.01个百分点,这也是自2007年以来首次出现这种情况,低于去年年底时的1.14%。

巴克莱银行分析师在上周曾表示,他们预计投资级企业的债券票面利率未来将较国债同期利率高出1.50至2.00个百分点,高于去年12月时预计的1.25至1.75个百分比。巴克莱银行分析师邵比特·古普塔(Shobhit Gupta)表示,“企业债券票面利率略高于国债利率,主要受基本面的支撑。这些发债企业的表现都相当不错。”

发行120亿美元债券,也让苹果成为最新一家发债来进行股票回购和派息的企业。通过这种方式,企业能够有效的从债券投资人手中募集资金,然后再派发给股东。今年以来,Gilead Sciences和AutoZone等公司均已发行债券,并宣布将把募集到的资金用于股票回购。

截至今年3月底,苹果仍持有1500亿美元美元和有价证券。一些投资人担心,出售债券回馈股东,可能会降低公司为偿债务的价值。Principal Global Investors高级信贷分析师利昂·伯格(Leon Burger)表示,“在未来10年内,苹果能否让iPhone继续成为一款领先的产品?”不过伯格的公司也参与了周二苹果债券的申购工作。他强调,苹果的现金储备有助于平息任何重大顾虑,至少从目前的情况看,苹果的负债率远低于市场平均水平,这也让苹果的债券更具有价值。

苹果周二发行的债券期限在3年至30年之间不等,分为固定利率和浮动利率。10年期苹果债券收益率比同等期限美国国债高出0.77个百分点,30年期高出1个百分点。整体而言,苹果将发行3年期、5年期、7年期、10年期和30年期物种固定利率债券,票面利率分别为1.068%、2.108%、2.889%、3.460%、4.483%。德意志银行和高盛牵头负责苹果此次债券发行,两家投行此前也负责了苹果去年的债券发行。

苹果同时还提供两种浮动利率债券,分为3年期和5年期,票面利率分别较3个月伦敦银行同业拆放利率高出0.07和0.30个百分点。

苹果股价周二在纳斯达克证券市场常规交易中下跌1.76美元,跌幅为0.30%,报收于592.33美元。在随后的盘后交易中,苹果股价下跌2.33美元,跌幅为0.39%,报收于590.00美元。过去52周,苹果最低股价为388.87美元,最高股价为595.98美元。苹果股价周二盘中最高值595.98美元,创52周新高。