5月7日消息,阿里巴巴集团周二向美国证券交易委员会(SEC)提交招股说明书,计划在美证券市场进行首次公开招股,招股书显示阿里巴巴将募集10亿美元资金。投资银行瑞士信贷、德意志银行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和花旗银行将担任阿里巴巴集团首次公开招股的主承销商。

以下为阿里巴巴集团招股说明书内容全文:

财务、业绩

2013年2-4季度,阿里巴巴集团营收为404.73亿元,2013财年(截至到2013年3月31日)总营收为人民币345.17亿元,2012财年(截至到到2012年3月31日)总营收为人民币200.25亿元。

(注:腾讯科技计算得出,2013年自然年阿里巴巴总营收为491.47亿元人民币。其中,来自中国市场营收为424.09亿元,国际市场46亿元,云计算和互联网基础设施为7.26亿元,其他业务营收为14.12亿元,2013年自然年阿里巴巴净利润为220.08亿元。)

其中,阿里巴巴集团2012财年来自于中国商务业务的营收为人民币156.37亿元,2013财年为人民币291.67亿元(约合46.92亿美元);

2012财年来自于国际商务业务的营收为人民币37.65亿元,2013财年为人民币41.60亿元(约合6.69亿美元);

2012财年来自于云计算和互联网基础设施的营收为人民币5.15亿元,2013财年为人民币6.50亿元(约合1.05亿美元);

2012财年来自于其他业务的营收为人民币1.08亿元,2013财年为人民币5.40亿元(约合8700万美元)。

阿里巴巴集团2012财年营收成本为人民币65.54亿元,2013财年为人民币97.19亿元(约合15.63亿美元)。

阿里巴巴集团2012财年产品开发支出为人民币28.97亿元,2013财年为人民币37.53亿元(约合6.04亿美元);

2012财年销售和营销支出为人民币30.58亿元,2013财年为人民币36.13亿元(约合5.81亿美元);

2012财年总务和行政支出为人民币22.11亿元,2013财年为人民币28.89亿元(约合4.65亿美元);

2012财年无形资产摊销支出为人民币1.55亿元,2013财年为人民币1.75亿元(约合2800万美元);

2012财年按照雅虎和阿里巴巴集团签订的技术及知识产权许可协议(TIPLA)修正案的支出为零,2013财年为人民币34.87亿元(约合5.61亿美元)。

阿里巴巴集团2012财年运营利润为人民币50.15亿元,2013财年为人民币107.51亿元(约合17.30亿美元)。

阿里巴巴集团2012财年净利润为人民币46.65亿元,2013财年为人民币86.49亿元(约合13.92亿美元)。

2012财年归属于非控股权益的净利润为人民币-4.37亿元,2013财年为人民币-1.17亿元(约合-1900万美元);

2012财年归属于阿里巴巴集团的净利润为人民币42.28亿元,2013财年为人民币85.32亿元(约合13.73亿美元);

2012财年归属于普通股股东的净利润为人民币42.28亿元,2013财年为人民币84.04亿元(约合13.52亿美元)。

阿里巴巴集团2012财年归属于普通股股东的每股基本和摊薄收益分别为人民币1.71元和人民币1.67元,2013财年归属于普通股股东的每股基本和摊薄收益分别为人民币3.66元(约合0.59美元)和人民币3.57元(约合0.57美元)。

阿里巴巴集团2012财年调整后EBITDA(即未计入利息、税费、折旧和摊销前的净利润)为人民币72.74亿元,2013财年为人民币166.07亿元(约合26.72亿美元)。

业务

根据产业消息,按照2013年总体商品交易量计算,我们是全球最大的在线和移动商务公司。我们把自己的生态圈像平台一样经营,并提供给第三方;我们并不参与直销,与商家展开竞争或是拥有库存。

根据市场调研公司iResearch对2013年的数据统计,按照总商品量计算,我们运营着中国最大的在线购物目的地淘宝网,以及中国最大的第三方品牌和零售商平台天猫商城;按照月活跃用户计算,我们还运营着中国最流行的团购市场聚划算。上述三大市场组成了我们的中国零售市场。在截至2013年12月31日的12个月中,上述市场从2.31亿活跃买家和800万活跃买家产生了人民币1.542万亿元(约合2480亿美元)的交易总额。我们客户中的很大一部分已开始通过我们的移动平台进行交易,我们正在捕捉这一机遇。在截至2013年12月31日的三个月中,移动交易总额占据了我们总交易额的19.7%,高于上年同期的7.4%。

在截至2013年12月31日的9个月时间中,我们的三大中国零售市场占据了我们营收的82.7%。除去三大中国零售市场外,我们还运营的阿里巴巴网站(Alibaba.com),阿里巴巴中国站(1688.com),帮助中小企业接触终端批发零售商的全球速卖通(AliExpress),并提供云计算服务。iResearch提供的数据显示,按照营收计算,阿里巴巴网站是中国最大的全球性在线批发市场。

通过我们的关联公司支付宝,我们向卖家和买家提供了支付和第三方支付服务,向我们的用户提供了安全、便捷和信任。通过由我们持有48%股权的附属公司浙江菜鸟供应链管理有限公司运营的中央物流信息系统,我们辅佐第三方物流服务提供商完成发货工作。通过我们投资的UC浏览器,我们能够借助它作为移动网络浏览器开发者和运营者的经验,加强我们在电子商务之外的移动产品,如综合移动搜索等。

我们的营收主要来自于商家进行网络营销(通过我们专有的在线营销平台阿里妈妈),以及交易佣金和在线服务的费用。我们还通过会员费、增值服务和云计算服务获取营收。在截至2013年12月31日的9个月时间里,我们的营收为人民币405亿元(约合65亿美元);净利润为人民币177亿元(约合29亿美元)。我们的财年以3月31日为终止日。

市场机遇

我们的市场机遇主要受以下因素推动:

·我们的业务得益于中国消费者购买力的快速提升。根据欧睿国际的统计数据,中国2013年实际社会消费品零售总额占据了国内生产总值的36.5%,远低于美国等其它国家,后者的社会消费品零售总额占据了国内生产总值的66.8%。我们认为,消费水平的进一步增长,将会推动在线和移动电商进入一个更高的层次。

·中国在线购物群体仍相对较少。根据中国互联网信息中心提供的数据,截至2013年12月31日,中国拥有全球最多的网民,达到6.18亿人。中国互联网信息中心的数据还显示,2013年中国在线消费者为3.02亿人。我们认为,受互联网用户数量持续增长,以及在线消费者所占网民总数比例的提升,在线消费者的数量将继续增长。

·我们认为,消费者扩大在线购买的产品和服务的种类,将会进一步加强在线和移动电商活动。

·我们认为,移动设备使用的增加,将让互联网更加便捷,推动更高的在线购物者参与和更多的新应用。中国互联网信息中心提供的数据显示,截至2013年12月31日,中国是全球最大的移动互联网国家,拥有5亿用户。受移动设备采用的不断增长,移动使用预计会继续增长。

·由于缺少全国性的实体店零售商、欠发达的实体店零售基础设施、有限的产品选择和不一致的产品质量,中国的线下零售市场面临着重大挑战。我们认为,中国零售基础设施的上述挑战,在一线和二线城市外尤为明显,这也让消费者跃过线下零售市场,青睐在线和移动电商。

·中国由全国性和地区性组成的快递服务正在广泛、快速的改进物流基础设施。我们认为,中国分散式的物流基础设施和全国性快递网络的高速发展,已经部分的推动了电子商务的增长,将继续支持消费者和商家在电子商务交易中的特殊需求。

iResearch的报告指出,整体而言,随着更多的消费者进行在线购物,以及每消费者在线购物平均支出的增加,2013年占据了中国社会消费品零售总额7.9%的在线购物,从2013年至2016年将保持27.2%的年复合增长率。

我们具备的优势

具备强大网络效应、不断繁荣的生态系统。我们引领着一个正在繁荣壮大的生态系统,这给我们提供了以下关键优势:

·生态系统的参与者为自己的成功和发展而进行投资;

·随着生态系统的扩大和网络辐射效应的增强,参与者之间的互动可以相互创造价值;

·我们生态系统的范围及其创造的网络效应,包括淘宝商城带来的庞大买家流量,为我们的其他商场和服务提供了低成本的有机流量,极大减少了我们在营销服务方面对销售团队的依赖。

--移动领先。以移动零售总成交额来计算,我们是中国移动(微博)商务领域的领先者,根据艾瑞的数据,在截至2013年12月31日的十二个月里,我们在中国的移动零售成交额占据中国移动零售成交总额(不含虚拟商品销售)的76.2%。同样是艾瑞的数据,以每月活跃用户数量来看,自2012年8月发布以来,我们的天猫移动应用已经成为中国最受欢迎的移动商务应用。

--规模庞大的物流平台。我们为自己商城的卖家提供了分布有序、规模庞大的物流平台和信息系统,为买卖双方提供高质量的大规模送货服务。我们的平台战略有助于满足散布于中国各地的数千万卖家和买家对于各种产品的包裹运送的需求。这个网络的规模可以通过以下成功的案件来证明:2013年“光棍节”促销当天我们一共处理了1.56亿个包裹,2013年我们在中国的零售商城平均每天处理1370万个包裹。

--可依靠、规模大、低成本的私有技术。我们开发了可依靠、规模大、低成本的私有技术。我们的技术可以处理商城的大量交易,例如2013年11月11日“光棍节”促销当天,我们在24小时内成功处理了2.54亿笔订单。

--数据资源。我们商城产生的消费者行为和交易数据,以及生态系统内参与者之间的互动数据,为我们提供了极具价值的资源,有助于我们和卖家提升买家购物体验,更加有效地运营,并推出创新的商品与服务。

--第三方平台商业模式。我们独有的第三方平台商业模式使得我们可以快速扩张,无需像直销公司一样担心风险,以及货源、推销和库存方面的资金需求。这种商业模式提升了我们的利润率,带来了强劲的现金流,这使得我们可以灵活地继续投资、完善平台、拓展生态系统,并积极在人才、技术、创新产品和战略资产方面进行投资。

我们采取的战略

我们业务发展战略的关键因素包括:

·增加活跃买家数量和钱包份额。2013年,我们在中国的零售商城活跃买家平均每位下单49笔,高于2012年的39笔和2011年的33笔。我们将继续开发和推广零售商城的价值比例以吸引新买家,并通过频繁的购物和购买更多类别的产品来提升现有买家的钱包份额。我们希望通过用户忠诚项目、高质量的客户服务、营销和推广活动、营销范围的拓展,以及推广我们旗下包括天猫移动应用在内的多款移动商务应用的使用,实现继续发展。

·扩大商品类别和数量。我们希望通过开发和推广更多的商品类别与数量来提升消费者购物体验、增加消费者的互动,为商家创造更多的机会。我们坚信,商品和服务类别的增加,以及每个类别商品和服务购买数量的增加,都能够提升平均每位消费者的支出额,并增加成交总额。

·扩大移动领先优势。我们希望基于移动商务领域的现有优势,开发出更广阔的消费者商品和服务范围,例如基于地理位置的服务、O2O服务和数字内容,进而实现我们成为消费者日常生活中心的理想。我们将继续通过战略联盟、投资和收购等方式,探索增加移动用户基数和互动的方法。

·在广义上增加卖家的成功。我们希望以广阔范围内增加商城卖家的成功,主要通过提升他们对相关买家需求的曝光度,并为他们提供数据科学应用等更多工具,帮助其管理客户关系。

·改进数据及云计算技术。我们将继续实施数据战略,在商城设计、用户界面、搜索、针对营销、物流、地理位置服务、金融服务等多个领域应用数据智能和深度学习技术。另外,我们还将继续在云计算平台方面大笔投资,支持我们自己和第三方的企业。

·拓展跨国商务机遇。我们的国际战略专注于对生态系统固有的跨国联系的利用。例如,我们将继续开发国际业务,将海外品牌零售商与中国消费者联系起来(Tmall Global),将中国供应商与国际零售市场(全球速卖通)和国际批发市场(Alibaba.com)联系起来。

阿里巴巴的伙伴关系

自从1999年我们的公司创始人首次在马云(微博)的公寓里集会以来,他们及管理团队就一直坚持合伙人的精神。我们将文化看作我们取得成功、服务客户的能力、提升员工、为股东带来长远价值的根本。2010年7月,为了保持合伙人精神,确保公司使命、远景和价值观的可持续性,我们决定将这种合伙人关系正式定义为“湖畔合伙人”(Lakeside Partners),以当初公司成立时马云和其他创始人集会的“湖畔花园”小区来命名。我们将这种合伙人关系称作阿里巴巴合伙人关系。

我们坚信,我们的合伙人关系策略帮助我们更好地管理业务,使高管人员相互协作,克服官僚主义和等级制度。目前阿里巴巴合伙人关系共有28个成员,其中包括22名公司管理团队的成员,6名相关公司和附属公司管理团队的成员。这种合伙人关系依据一些原则、政策和程序来运行,而且随着我们业务的发展,这些原则、政策和程序也会进行改进。描述如下:

我们的合伙人制度是一个动态的实体,每年都会通过补充新成员、确保优秀、创新和稳定来保持年轻活力。

·新的合伙人每年通过提名、选举来产生,这其中需要符合一系列标准,包括至少五年任期,获得合伙人75%赞成票等。合伙人的投票按照每人一票来计算。

·合伙人是我们公司使命、远景和价值观的构思者,不仅在公司内部如此,对公司以外的用户、企业合作伙伴和其他生态系统参与者来说都是如此。

·我们要求每位合伙人在任期内保留一定水平的公司股权。

我们面临的挑战

我们坚信,一些重大风险和不确定性可能会给我们带来严重的负面影响,这其中包括:

·未能保持我们生态系统的受信任地位可能会严重损害我们的声誉和品牌;

·我们或许无法保持或提升生态系统的网络效应;

·我们的运营哲学可能会给短期财务业务带来负面影响;

·我们可能无法成功实现移动流量变现;

·我们可能无法保持自己的文化,而文化一直是公司取得成功的关键;

·我们可能无法有效创新或竞争;

·如果支付宝服务受限,我们的业务将受到损害;

·我们可能无法保持营收增幅,增加企业投资可能会影响利润率;

·我们的营收和净利润可能会受到中国及全球经济下滑的严重负面影响;

·我们的可变利益实体结构存在的风险和不确定性;

·中国的监管和法律制度很复杂而且正在完善,未来的监管可能会给我们的业务提出更多要求。

公司董事会、高管及持股情况

目前公司董事会情况如下。到此次IPO完成时,我们预计董事会人员能够达到9名。

马云,49岁,执行董事长

蔡崇信,50岁,执行副董事长

孙正义(软银CEO 无个人持股),56岁,董事

杰奎琳·雷瑟斯(Jacqueline D.Reses 雅虎执行副总裁 无个人持股),44岁,董事

以下是公司高管的信息:

马云,49岁,1999年加入阿里巴巴,执行董事长

蔡崇信,50岁,1999年加入阿里巴巴,执行副董事长

陆兆禧,44岁,2000年加入阿里巴巴,CEO

张勇,42岁,2007年加入阿里巴巴,COO

武卫,45岁,2007年加入阿里巴巴,CFO

王坚,51岁,2008年加入阿里巴巴,CTO

石义德,54岁,2007年加入阿里巴巴,总法律顾问

截至2013年12月31日,马云持股206,100,673股,持股比例为8.9%;蔡崇信持股83,499,896股,持股比例为3.6%;孙正义和杰奎琳·雷瑟斯没有个人持股,公司其他高管的持股比例均不足1%。

机构投资者当中,软银持股797,742,980股,持股比例为34.4%;雅虎持股523,565,416股,持股比例为22.6%。